今年以來，受益于國內疫情防控較快平穩轉換，各項穩經濟政策持續發力，生產需求企穩回升，市場預期有所改善，行業基本實現平穩開局。但發展形勢總體仍較為復雜，當前仍處于低速恢復階段。總體上看，行業一季度生產、效益和出口規模等主要指標均有所下滑，運行質量有所下降，投資信心仍顯不足。
01
需求總體偏弱，生產規模有所減少
據國家統計局統計，2023年1～3月，我國規上企業服裝產量同比下降9.70%，其中針織服裝產量同比下降9.53%，降幅較2022年擴大7.29個百分點。
2023年1～3月針織行業規模以上企業主營業務收入同比下降10.30%，降幅較2022年擴大7.73個百分點。針織行業規模以上企業營業成本變化基本與營業收入同步，較上年同期下降10.74%。其中，1～3月針織織物規上企業營業收入增速同比下降7.95%，針織服裝規上企業營業收入增速同比下降11.67%。
02
盈利壓力加大，行業運行質量下降
從2021年以來的數據來看，今年1～3月針織行業規模以上企業的盈利能力與往年同期相比處于較低水平，利潤率為2.37%，同比下降了0.24個百分點。按細分行業來看，1～3月企業盈利能力分化明顯，差距較大。其中，印染加工規上企業利潤率僅為0.07%，盈利壓力依然較大；針織坯布企業和運動休閑服裝制造企業的利潤率分別為2.77%和1.12%。
與上年同期相比，一季度行業運行質量有所下降。1～3月針織行業規模以上企業三項費用占比同比提高了0.56個百分點；企業虧損面較上年同期擴大3個百分點；總資產周轉率為1.23次/年，同比放緩11.99%；產成品周轉率為13.18次/年，同比放緩13.12%。
03
海外需求下降，美歐日市場回落較為明顯
目前，我國針織產品出口在全球針織產品出口處于較高規模水平，穩居領先地位。2021年，全球出口的針織產品中有38.61%是來自于我國的產品（數據來源：UN ComtradeDatabase）。
據中國海關數據統計，2023年一季度我國針織行業出口226.44億美元，出口額同比下降5.79%。其中針織織物出口額為48.46億美元，同比下降13.9%；針織服裝及附件出口177.98億美元，同比下降3.0%。3月當月，我國針織行業出口89.23億美元，同比增速超預期增長26.96%，環比增速由負轉正。
從主要出口市場來看，一季度我國針織產品對幾大出口目的國的出口額均有所下滑，其中對美國和歐盟市場下滑尤為明顯。1～3月我國針織產品對東盟地區出口44.10億美元，同比下降1.52%；對美國出口36.79億美元，同比下降17.43%；對歐盟地區出口25.68億美元，同比下降22.01%；日本出口16.18億美元，同比下降10.83%；對RCEP貿易伙伴國出口77.55億美元，同比下降1.17%。說明當下全球經濟都處于疲軟狀態，對于紡織品消費的熱度和需求都在下降，對于此紡織服裝行業應保持高度關注。
今年以來，美國市場對針織產品的進口需求有所下降。跟據美國商務部國際貿易管理局數據，2023年1～2月，美國針織產品的進口額同比下降21.49%。同期，中國占美國針織產品進口的比重從23.97%下降到19.48%。與此同時，孟加拉、印度、墨西哥等國對美國針織市場的占比略有提高。
從細分品類來看，一季度大多數產品出口額同比均有所下滑，其中起絨織物、經編織物、針織童裝的降幅較為明顯，同比分別下降16.04%、14.15%和24.93%。針織襪品出口持續了增長態勢，出口額同比上漲3.20%。
從出口省市來看，一季度浙江、廣東、福建、江蘇和山東五個紡織大省出口額合計約占我國針織品出口總額的75%，較去年同期下降了5.5個百分點。同期，隨著新疆紡織業利好政策頻出，新疆出口延續2022年高增長態勢，一季度出口針織產品9.28億美元，同比增長108.72%。此外，湖南、廣西的出口潛力也逐漸釋放，1～3月出口額分別為5.96億美元和5.53億美元，增速分別為39.82%和171.28%。
04
內銷形勢逐步向好，商品零售加快恢復
隨著線下場景恢復，實體消費場所客流量加大，一季度我國線下商品零售持續恢復，多數商品品類銷售實現較快增長，百貨店零售額較上年同期大幅度增長。
一季度，我國社會消費品零售總額11.49萬億元，同比增長5.8%，增速比1～2月加快2.3個百分點。其中，限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類商品零售額為3703億元，同比增長9.0%。一季度全國實物商品網上零售額2.78億元，同比增長7.3%，其中穿類商品增長8.6%。抖音、拼多多、快手渠道價值上升，天貓、淘寶、京東份額回落。
另據國家統計局數據，2023年4月中國制造業采購經理指數（PMI）為49.2%，比上月下降2.7個百分點，低于臨界點，制造業景氣水平有所回落。其中，生產指數為50.2%，制造業生產繼續保持擴張；新訂單指數為48.8%，比上月下降4.8個百分點，制造業市場需求回落。
05
展 望
根據IMF最新預測，今年全球經濟增速將在2.8%的水平上觸底回升，中國經濟在重新開放后正在強勁反彈。但當前行業依然面臨著國際形勢復雜多變，全球市場需求疲弱，市場訂單不足，原料成本高位波動，消費預期仍顯不足等不利因素，總體發展形勢仍較為復雜。內生動力不強，需求不足，預計內銷市場短期內難有顯著改善；出口受外部需求收縮和高基數效應，下行壓力依舊突出。企業需提高警惕，時刻保持敏銳的市場洞察力和判斷力，積極應對可能到來的危機。
